罚单1120万、不良率1.50%、资本充足率连降三年：这家直销银行的转型题有点难

发布日期：2025-12-02 01:04    点击次数：89

咱常说 “银行是稳赚不赔的买卖”，但最近国内首家纯线上直销银行 —— 百信银行，却被一张千万罚单搅得有点 “头大”。更让人揪心的是，不良贷款率蹭蹭往上走，资本充足率还连着三年往下滑。今天咱就掰开揉碎了聊聊，这家靠金融科技起家的银行，到底遇到了啥难题？

合规警示：1120万罚单排同期第二！线上贷款“管不住”，离职高管也被追责

9 月底，国家金融监管总局一纸罚单下来，百信银行直接被罚了 1120 万，这金额在同期银行罚单里排第二，可不是小数目。为啥罚这么多？说白了就是两点：互联网贷款管得不严，报给监管的数据还不实在。更狠的是，不光罚银行，时任行长助理于晓红直接被取消高管资格 5 年，另一位责任人朱祎敏也挨了警告，这真是 “机构个人一起罚”，一点不含糊。

可能有人不知道，百信银行没有线下网点，全靠线上做业务，其中个人消费贷款占了营收的 70% 以上，相当于 “吃饭的家伙”。可这 “家伙” 没管好，麻烦就来了。到 10 月 21 号，黑猫投诉平台上，关于百信银行的投诉已经超 4800 条，不少人吐槽 “催收太凶”“没搞清楚情况就放贷”。虽说 73% 的投诉都处理了，但就像家里水管漏水，光堵窟窿不行，得从根上找问题。

还有个细节挺有意思，这次涉事的业务是 2021 年到 2023 年的，于晓红去年 10 月就离职了，今年还被追责，这间隔快一年了。这说明啥？银行内控就像家里的监控，不能等出事了才调录像，得实时盯着才管用。百信银行说已经整改完了，但懂行的都知道，合规这事儿不是 “一阵风”，就像扬州农商行那样，人家搞了个 PDCA 循环管理，从发现问题到解决问题形成闭环，这才是长久之计。

资产承压：不良率三年微涨至1.50%，企业贷款一年缩水87%，这账咋算？

合规的事儿还没捋顺，资产质量又亮了 “黄灯”。咱看组数据：2022 年底不良贷款率 1.48%，2023 年稍微降到 1.36%，本以为能稳住，结果 2024 年底又飙到 1.50%。三年下来，虽说只涨了 0.02 个百分点，但 “升 - 降 - 升” 的曲线，就像坐过山车，心里不踏实。

更头疼的是贷款规模还在缩。2024 年底，企业贷款从上年的 3.96 亿直接跌到 5010 万，降幅超 87%，几乎砍半；个人消费贷款少了 17 亿，汽车贷款也降了近 10 亿。这就好比开商店，货卖不出去，库存里的坏货还越来越多，妥妥的 “量缩质降”，日子能好过吗？

有人可能会说，不是有拨备覆盖率吗？2024 年百信银行这一指标是 264.69%，比行业平均水平高，相当于手里有笔 “应急钱”。但这笔钱也经不住花啊，2024 年净利润 6.52 亿，比前一年少了 23.74%；2025 年上半年，光信用减值损失就花了 14.84 亿，比去年同期多了 60%。钱少了还多花钱，为啥？因为百信银行 55.82% 的钱是从市场上借来的，比行业平均水平高不少，就像家里过日子总靠借债，一旦利率变了，压力立马就上来了。

资本困局：资产破 1195 亿却 “家底变薄”，核心资本充足率跌破 10%

按理说，银行规模扩大是好事，但百信银行却有点 “力不从心”。到 2025 年 6 月底，资产总额到了 1195.16 亿，比去年底涨了 1.9%，上半年营收 28.75 亿、净利润 4.72 亿，看着还行。可 “家底” 却不厚实了，资本充足率从 2022 年的 15.41% 降到 2024 年的 13.74%，核心一级资本充足率从 11.16% 降到 10.27%，连着三年往下走。

2025 年上半年更糟，核心一级资本充足率跌破 10%，到了 9.96%，资本充足率也降到 13.27%。这就像开店，生意越做越大，可手里的本金却越来越少，再想扩张就难了。为啥会这样？因为线上贷款做一笔就消耗一笔资本，而百信银行股东三年才追加了不到 22 亿，2024 年底股东权益才 90.45 亿，根本跟不上业务扩张的速度。

行业镜鉴：从百信看线上银行转型，短期学 “三阶问责”，长期要补 22 亿资本金

百信银行是中信银行和百度一起办的，靠金融科技起家，本来是行业里的 “创新代表”，现在遇到的问题，其实很多线上银行都有。线上银行没有网点，省了房租和人工，但也有缺点：不知道客户到底啥情况，容易放错贷；钱大多从市场上借，来源不稳定。

那咋解决呢？咱分三步走：短期来看，得学扬州农商行，人家搞了 “三阶问责法”，谁出问题就找谁，还把员工分成 “红橙黄绿” 四档管理，赏罚分明，这样才能把风险管严；中期得少借外面的钱，多拉点个人存款，就像家里多存点活期，心里有底；长期来看，得想办法多筹点 “本金”，比如找股东追加投资 —— 要知道百信股东三年才补了不到 22 亿，这点钱根本不够用，同时别光顾着搞科技研发，还得兼顾赚钱，毕竟银行也是要盈利的。

(提醒：内容来自：百信银行往期财报、证券之星、新京报等公开新闻报道。文中观点仅供参考，不作为投资建议。)

—

尾声：

“ 1120万罚单是个警告，1.50%的不良率是个压力，持续下滑的资本充足率是道难题。对于百信银行来说，转型不是“选择题”，而是“必答题”。其实不光是百信银行，整个线上银行行业都在摸索。毕竟金融这事儿，稳才能走得远，希望百信银行能尽快找到破局的办法，也给行业趟出一条靠谱的路。”